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劉志剛

網名：添瑞，期貨短線交易高手

2006年開始投資股票、基金、權證，現以股指期貨日內短線交易為主，偶有隔夜單。一天多則四五十個來回，少則十幾個來回（每天上千手成交）。一年左右時間300萬做到1000多萬。

2011年“建行樂當家杯”興業期貨實盤大賽大師組冠軍。

相關鏈接：劉志剛：有利潤的時候不要著急平掉單子http://www.xm174yy.cn/article/137059-1.html

訪談精彩語錄：

我的第一桶金是權證上賺到的。權證和期貨是我比較擅長的。

以前我做權證的時候非常順利，很少有虧損，現在做期貨就不一樣了。在資本市場，多一種盈利模式不代表你能賺更多的錢，反而增加了風險。

（權證）我估計本金大概是5-10萬之間，最多的時候賺到700多萬。

現在的股指期貨跟以前的權證相比，用的方法一樣，但難做很多。

如果一段時間自己做得不順，稍微停下來或者把倉位降低，通過小倉位少操作找回盈利的自信。

我習慣于開一單馬上見利潤，這樣自信心就會增強，如果每開一單就虧損，對自信心的打擊是比較大的。

做日內短線，在風險很小的基礎上能找到一個穩定盈利的模式，我覺得還是比較適合我的。

我做日內短線交易可以把倉位放得很重，可以下到99%。

我個人認為隔夜的交易模式倉位最多不超過50%，中長線的不超過30%。

做日內短線我追求的是長期穩定的盈利，不要求每天要賺多少。

不是市場讓你虧損這么多，而往往是自己意識到錯誤卻不改正、止損不堅決等，都是個人因素，最大的風險還是在個人。

做日內短線的瓶頸是資金問題。

我覺得超短線的模式更適合年輕人，年紀大的可能反應沒這么快，但像我這種做日內波段的，年齡的影響并不大。

這種盈利模式（日內短線波段）更多的是靠判斷力和執行力而不是瞬間的反應能力。

我在辦公室看8個屏。

盤感也很重要，什么叫盤感？我是做股指期貨的，盤感就對股市的感覺。

形態、K線、指標、均線、MACD、成交量，這些我都會看，但對我而言最主要的還是盤感和形態。

我覺得自己的盤感還是不錯的，但我的狀態也是有變化的。

市場會不斷地變化著重復過去發生的東西，這就需要自己不斷的總結，盤感才會延續下去。

我覺得盤感可以復制但是不一定能夠成功。

“市場永遠是對的，交易者永遠是錯的”。

基本面我會看但不是很重要，看它也是對后市大的方向判斷，盡量按照這個方向來做。

我兩個（追漲殺跌和背離）都做，做日內短線一天幾十個來回，不可能只用一種方法。

開倉主要是追逐殺跌，盡量把單子開到起爆點上。

我不做商品只做股指期貨。

股指期貨跟大盤的聯動性比較強，做股指期貨基本上是看大盤做，跟以前做權證是一樣的。

一般在日K線級別出現一個非常明顯的趨勢形態，比如說放量突破，確立趨勢性質的時候，我會選擇隔夜，但是倉位不會很重。

做隔夜就是賭第二天的高開或是低開。

盤口活躍的時候日內基本滿倉，隔夜一般半倉左右。

做得不順的時候，腦子是比較混亂的，本來就虧錢了，還急于下單，這個時候往往是很不理智的。

很多時候不順利都是主觀因素造成的，不要把責任歸到客觀因素上。

目前來看資金容量在1000萬到2000萬之間。

股指期貨上市時我一天一百個來回，現在二三十個來回，我理想的狀態是讓自己的資金容量越來越大，周期放長一點。

（做日內短線）執行力、自律非常重要，該止損一定要止損，成功率要高一點，要耐得住寂寞。

在看得準的時候出手，看不準就觀望，多看少做。

我用的都是最簡單的技術，隨便買本書都比我講的詳細，之所以到現在還是有不錯的收益，最重要的還是心態上的自我約束能力。

程序化我是認同的。

市場在變化，程序化也要不斷的更新，一個程序編好了不動要一直賺錢是不可能的。

手續費比我賺的錢要多不止一倍，估計有3-4倍。

我個人還是想去參與類似的產品（期貨類基金產品）。

期貨中國1、劉志剛先生您好，感謝您在百忙之中接受期貨中國網的專訪。你股票、基金、權證、期貨都做過，就您切身感受而言，這四項投資哪一項您最擅長？為什么？

劉志剛：這些品種我都做過，最開始進入資本市場做的是基金，當時還在公司上班，以理財為目的選擇了一個基金，后來慢慢了解到了股票、權證。

我的第一桶金是權證上賺到的。要在這四項里面選擇一個，我覺得權證是我最擅長的，股票做得一般般，可能還是虧錢的，期貨做得也不錯，因為權證取消了，就以股指期貨為主，收益還行。權證和期貨是我比較擅長的。

期貨中國2、都說權證和期貨有一定的類似性，您覺得權證和期貨有哪些相通之處？有哪些差別？

劉志剛：權證和期貨我比較擅長，因為它們有個共同的特點——T+0，我個人覺得T+0的品種更適合自己一點。另外權證、股指期貨跟大盤走勢的相關性還是比較密切的。

說到差別，權證只是一個單向的交易模式，只能做多，而期貨可以做多、做空，不管上漲下跌都可以盈利，權證只能一個方向盈利，下跌就要謹慎一點或者說抄底點位要精確一點。

期貨中國3、剛剛您說到了權證只能做多，股指期貨既能做多又能做空，這點差別會不會導致兩者交易機會的不同？

劉志剛：其實不是，很多人覺得期貨又能做多又能做空，兩個方向都能賺錢，盈利會更好，但是在操作的時候效果卻不是這樣。以前我做權證的時候非常順利，很少有虧損，現在做期貨就不一樣了。在資本市場，多一種盈利模式不代表你能賺更多的錢，反而增加了風險。本來是非?？炊嗟氖袌鲂星?，因為期貨是雙向的，有的時候會想做空是不是會賺錢，多少都有些影響，而權證只能做多，如果今天行情不好，我可以不做，所以說不是多一個盈利的機會。

期貨中國4、您當年做權證的業績如何？現在做期貨的一些手法是否有借鑒當年做權證的手法？

劉志剛：具體收益率是多少不好統計，我估計本金大概是5-10萬之間，最多的時候賺到700多萬。

我現在做股指期貨的手法和當年做權證的基本一樣。但因為股指期貨的上市造成了市場的變化，用這種方法做的人越來越多，盈利能力就有所下降，現在的股指期貨跟以前的權證相比，用的方法一樣，但難做很多，盈利困難很多。

期貨中國5、您做期貨有沒有大虧過？若有，當時您是如何走出虧損的陰影的？

劉志剛：我做期貨有過大起大落，怎么走出來？我覺得信心最重要，如果一段時間自己做得不順，稍微停下來或者把倉位降低，通過小倉位少操作找回盈利的自信。我習慣于開一單馬上見利潤，這樣自信心就會增強，如果每開一單就虧損，對自信心的打擊是比較大的。

期貨中國6、您做期貨以來一直是做日內短線嗎？您有沒有嘗試過其他交易方法？您為什么主要選擇做日內短線？

劉志剛：我以前做權證就是以日內短線為主，很少過夜，現在做期貨也只是偶爾嘗試著過夜，但會選擇比較有把握的機會，倉位不會很重。不管做權證還是期貨，我覺得永遠要把風險放在第一位，如果選擇隔夜倉，就會有很多東西不受自己的控制。做日內短線則可以規避掉很多風險，比如一些政策性的風險、外盤的影響等。做日內短線，在風險很小的基礎上能找到一個穩定盈利的模式，我覺得還是比較適合我的。

期貨中國7、您覺得日內短線交易和隔夜波段交易、中長線交易最大的區別是什么？

劉志剛：我做日內短線交易可以把倉位放得很重，可以下到99%，但是做隔夜、中長線這么重的倉位肯定是不行的。我個人認為隔夜的交易模式倉位最多不超過50%，中長線的不超過30%。在方向正確的時候，可能日內交易的盈利不像隔夜、中長線的盈利這么大，很多時候利潤是來自過夜的。做日內短線我追求的是長期穩定的盈利，不要求每天要賺多少，比如今天跌了1%，我不要求要把1%都賺到，賺其中的0.5%，然后明天可能漲了0.5%，我只要做到不虧，長期的積累，我覺得不會比做波段或者中長線賺的少。但日內短線的利潤要靠時間的積累，一兩個星期肯定不行，幾年下來或者十幾年下來慢慢積累，利潤還是非常大的。跟資金也有關系，資金很大做日內也很難做，比如有幾十億，不可能拿來做日內短線，像我這種模式，一兩千萬的規模還是可以接受的。

期貨中國8、相對來說日內短線交易的風險會比其他交易方式小一些，但并非沒有風險，您覺得日內短線交易的最大風險是什么？最大不確定性是什么？最大瓶頸是什么？

劉志剛：做日內短線最大的風險和不確定性是存在的，但它取決于在個人而不是市場。不是市場讓你虧損這么多，而往往是自己意識到錯誤卻不改正、止損不堅決等，都是個人因素，最大的風險還是在個人。

做日內短線的瓶頸是資金問題，當資金做到一定程度時候，做日內短線就很難做了。我做日內短線要求開倉成本和平倉成本要很低，這就要看當時盤口單子的數量，我現在用一千萬做，當市場不活躍的時候，一千萬也沒辦法做，只能用其中的兩三百萬做，當市場活躍的時候，則可以放大點。

期貨中國9、很多人都說短線適合年輕人做，年紀大了不行，您是否認同？您覺得自己做短線能夠長久做嗎？

劉志剛：日內短線其實也分很多種，比如有日內波段、超短線，就我個人而言做的是日內波段，它的要求并不是很高。我有些朋友是做超短線的，可能對網絡速度、電腦和服務器硬件設施等要求很高。這就是兩種不同的交易模式。我覺得超短線的模式更適合年輕人，年紀大的可能反應沒這么快，但像我這種做日內波段的，年齡的影響并不大，就個人而言，再過幾十年還是可以做的。這種盈利模式更多的是靠判斷力和執行力而不是瞬間的反應能力。